Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро/доллар достиг важно уровня сопротивления

2016-03-30 15:08:52 (читать в оригинале)

Так как торги в Азии проходили спокойно, европейские участники решили продолжить отыгрывать вчерашние заявления Дж.Йеллен. Курс фунт/доллар подпрыгнул к 1,4450, курс евро/доллар – к 1,1332. Во вторник Джанет Йеллен в Нью-Йорке сказала, что члены Федерального комитета открытого рынка будут взвешенно подходить к вопросу повышения ставок. Это значит, что новые показатели инфляции, с рынка труда, деловой активности приобретают важность для трейдеров. Слабые данные будут толкать курс доллара вниз, сильные – вверх.

К 14:20 мск курс фунт/доллар скорректировался от своего сессионного максимума, до 1,4409. Курс евро/доллар упал до 1,1308 и вернулся к 1,1334. На часовых периодах евро/доллар и фунт/доллар находятся у верхних границ МА каналов (состоит из средних линий с периодом 55 и отклонениями на коэффициенты Фибоначчи). Это значит, что при закрытии часовой свечи ниже 1,1334 на 25 пунктов, перед открытием американской сессии начнётся фиксинг по длинным позициям в евро.

Техническая картина указывает на нисходящую коррекцию по основным парам. Учитывая, что в пятницу США опубликует отчёт по рынку труда, то вполне вероятно, что курсы вернутся к выходу отчёта на 1,1250 (евро) и 1,4320 (фунт).

Сегодня США опубликуют отчет ADP по занятости. Ожидается, что он в марте отразит рост на 194 тыс. Слабый показатель придаст силы евробыкам ещё на 2-3 часа.

---

Форекс: ФРС снова назад, к количественному смягчению?

2016-03-30 12:48:22 (читать в оригинале)

Доллар пытается корректироваться утром в Европе в среду после того, как понес существенные потери в результате выступления председателя Федрезерва США Джанет Йеллен, которое навело инвесторов на мысль о том, что даже одного повышения процентных ставок в этом году ждать уже не стоит. Выступая в Экономическом клубе Нью-Йорка, Йеллен подчеркнула, что необходимо проявлять осторожность в повышении ставок, и указала на внешние риски, включая низкие цены на нефть и замедление экономики за рубежом.

Ее позиция соответствовала ее же мартовскому выступлению по итогам совещания ФРС, но резко отличалась от позиции большинства ее коллег, которые на прошлой неделе предположили возможность скорого повышения ставок, возможно, уже в апреле. Такое положение вещей говорит о наличии жарких споров внутри американского центробанка на предмет дальнейшего направления монетарной политики.

"Сигналы мировых центробанков сейчас вызывают некоторый испуг на рынках", - сказала Сю Тринх из RBC Capital Markets в Гонконге. После выступления Йеллен индекс доллара упал на 0,8 %, показав максимальное однодневное снижение почти за две недели. Сырьевые валюты подорожали, австралийский доллар вновь преодолел отметку в 76 центов, торгуясь на уровне $0.7668, вблизи пика восьми с половиной месяцев в $0.7681, установленного 18 марта. Уходящий март, скорее всего, будет для доллара худшим месяцем за пять лет.

В ходе своего выступления Йеллен отметила, что мартовское решение регулятора сохранить процентную ставку на прежнем уровне было оправданным и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются. "Я считаю уместным осторожное продолжение корректировки кредитно-денежной политики Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC), - заявила Йеллен. - Осторожность особенно обоснованна, поскольку при столь низкой базовой ставке возможность использования Федрезервом традиционной монетарной политики в ответ на экономические проблемы является несимметричной. События в мировой экономике повысили риски, и условия в экономике и финансовой сфере стали менее благоприятными, чем в декабре, когда Федрезерв поднял базовую ставку... ФРС не окажется беспомощной в том случае, если экономике США будет грозить рецессия...

ЦБ по-прежнему имеет существенный потенциал для стимулирования экономики. Регулятор будет информировать рынки о планах ФРС в отношении ставки, он может увеличить объема долгосрочных облигаций на своем балансе и дюрацию портфеля этих бумаг. Несмотря на то, что эти инструменты могут нести в себе определенные риски, мы эффективно использовали их для укрепления восстановления экономики после рецессии, и мы прибегнем к ним вновь при необходимости".

Среди основных экономических рисков Йеллен отметила ослабление роста в Китае, а также некоторую неопределенность в отношении того, каким образом будет происходить сдвиг модели роста экономики этой страны от экспорта к внутреннему потреблению. Другой риск несет падение сырьевых рынков, и особенно нефтяного рынка. Дальнейшее снижение цен на нефть может привести к неблагоприятным последствиям для мировой экономики, отметила она. По словам Йеллен, последствия резкого спада на фондовом рынке США в первые семь недель 2016 года, вероятно, будут ограниченными.

Аналитики сразу же заявили, что такие комментарии главы ФРС не оставили шансов для повышения ставки на апрельском заседании регулятора, а также снизили вероятность ее повышения и на июньском заседании. Согласно котировкам фьючерсных контрактов, шансы повышения процентных ставок ФРС в апреле упали с 8% с утра во вторник до нуля в среду, в июне - с 38% до 28%, до конца 2016 года - с 73% до 63,5%.

Сегодня в 15.15 мск советуем обратить внимание на публикацию отчета ADP по занятости в частном секторе, поскольку выходящий в пятницу официальный отчет по рынку труда может в корне изменить динамику доллара — положение дел в американской экономике куда лучше чем в других развитых странах. Рано или поздно инфляция должна начать ускоряться.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 30.03.2016

2016-03-30 09:48:24 (читать в оригинале)

Евро укрепился после выступления Дж.Йеллен

Итоги минувшего торгового дня:
По итогам торгов во вторник курс евро/доллар закрылся в плюсе. Единая валюта укрепилась к доллару до 1,1302.Ослаблению доллара способствовали заявления главы ФРС США Джанет Йеллен. Она дала осторожную оценку состоянию экономики и просигнализировала о медленном темпе повышения процентных ставок. Рассказала о рисках для американской экономики со стороны замедления китайской экономики и низких цен на нефть.

Ожидания рынка на сегодня:

В среду евро/доллар торгуется в Азии в узком диапазоне. Внимание трейдеров будет направлено на макроданные в еврозоне, Германии и США. Стоит обратить внимание на реакцию котировок после публикации отчета ADP. В четверг нет никаких заседаний центральных банков, поэтому на этой неделе осталось одно ключевое событие – отчёт по американскому рынку труда.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск в Швейцарии выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март.
• В 12:00 мск еврозона опубликует индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности, индекс уверенности потребителей, а также индекс настроения в деловых кругах за март.
• В 15:00 мск в Германии выйдет индекс потребительских цен за март.
• В 15:15 мск США сообщит об изменении числа занятых от ADP за март.
• В 17:30 мск США опубликует еженедельный отчет по запасам нефти (по данным Министерства энергетики).

Технический анализ:

Внутридневные цели: максимум – 1,1320, минимум – 1,1277, закрытие – 1,1294. Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

Укрепление евро остановилось на линии U3. За счёт того, что МА линии направленны вверх, нет медвежьей дивергенции по АО и евро не откатывается, я по прогнозу рассматриваю обновление максимума. Курс на дневном периоде находится под трендовой линией. Я склоняюсь к тому, что евробыки не будут штурмовать сопротивление до выхода отчёта Non-Farm Payrolls. Если рынок пройдёт по моему сценарию, то в четверг буду рассматривать падение до линии lb.

---

Технический анализ Forex EURUSD 29.03.2016

2016-03-29 09:55:55 (читать в оригинале)

Евро/доллар торгуется вблизи балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
Понедельник завершился укреплением евро против доллара США. Рост курса ускорился на американской сессии с уровня 1,1165 после выхода статданных в Штатах. Участники рынка посчитали февральские данные по расходам слабыми, активизировав продажи доллара. В Европе биржи не работали, поэтому экономические данные из США вызвали на рынке резкие колебания курсов валют. В США биржи работали в обычном режиме.

Индекс личных расходов в США совпал с прогнозом, но его предыдущее значение было пересмотрено в сторону уменьшения. Данные уменьшили ожидания по повышению процентной ставки ФРС в апреле, но не факт, что евро/доллар сможет развить бычий импульс до пятничного отчёта по американскому рынку труда. Сегодня вернутся европейские участники на рынок, и посмотрим где будет торговаться евро/доллар перед выступлением Дж.Йеллен.

Ослабление доллара остановилось, когда отчёт по незавершённым сделкам по продажам жилья отразил рост на 3,5% в феврале против падения на 3,0% в январе.

Ожидания рынка на сегодня:

Во вторник внимание инвесторов будет приковано к выступлению главы ФРС США Дж.Йеллен. Данных в Европе не выходит, поэтому с приходом европейских игроков вероятно обновление максимума.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск Канада представит индекс цен на сырье и индекс цен производителей за февраль.
• В 16:00 мск в США выйдет индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller за январь.
• В 17:00 мск США – индекс доверия потребителей за март.
• В 18:30 мск выступление председателя главы ФРС США Дж.Йеллен.
• В 19:00 мск выступление члена FOMC Дадли.

Технический анализ:

Внутридневные цели: максимум – 1,1248, минимум – 1,1180, закрытие – 1,1210. Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

На 7:30 мск курс евро/доллар торгуется по 1,1188. Как я уже сказал выше, резкие колебания были вызваны отсутствием европейских участников после выхода американской статистики. Не удивляйтесь, если точно также курс евро уйдёт ниже 1,1150.

По прогнозу я рассмотрел обновление максимума. Для снижения даже необязательно повышаться выше 1,1230. Подробно свои мысли по паре евро/доллар я изложил в торговой идее от 28.03.16. В идее я допускаю восстановление курса до 1,1259 с последующим отступлением до 1,0957 к 10-11 апреля. Если рынок отработает формацию прогноза, то на днях сформируется разворотная свеча указывающая на пробой минимума 1,1143 от 24 марта 2016.

---

Рубль в ожидании выхода отчётов по запасам нефти останется под давлением

2016-03-29 09:53:04 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 1,60 коп. (+0,02%), до 68,47 руб., курс евро – на 28,00 коп. (+0,37%), до 76,78 руб. Центральный банк России с 29 марта понизил официальный курс доллара США на 70,29 коп., до 67,7807 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 75,6975 руб., что ниже предыдущего дня на 65,39 коп.

В понедельник торги по доллару и евро открылись снижением. Рубль укрепился к доллару до 67,58 руб., к евро – до 75,53 руб. Росту способствовала нефть, которая в Азии подорожала на 1,83%, до $40,97.

Российская валюта недолго находилась в плюсе. На фоне нисходящей коррекции по Brent до $36,62 курс доллара восстановился до отметки 68,64 руб., курс евро – до 76,98 руб. Рост пары евро/рубль был значительней из-за укрепления единой валюты на рынке Форекс после выхода американской статистики.

Во вторник ключевым событием для всех рынков станет выступление главы ФРС США Дж. Йеллен. Кроме Йеллен, для трейдеров, торгующих рублём, будет важен отчёт от Американского института нефти (API) по еженедельным запасам черного золота.

На прошлой неделе по данным API, они увеличились на 8,79 млн баррелей, по данным Минэнерго США – на 9,357 млн баррелей. Первый отчёт выйдет во вторник, второй – в среду.

Учитывая предыдущие данные и опасения участников рынка насчет очередного увеличения запасов нефти, рубль во вторник будет под давлением. Если всё обойдётся и Brent сохранит свои позиции выше $39,50, то доллар США останется торговаться в районе 68,50 руб., евро – в области 77,00 рублей. При падении нефтяных котировок ниже $39,40, курс доллара вернётся к 69,50 руб., евро – к 77,75 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru