Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Евро/доллар восстановил дневные потери

2016-10-13 15:17:55 (читать в оригинале)

На торгах в Европе курс евро/доллар обновил минимум и сразу вышел в положительную зону. Продавцы атаковали уровень 1,10 с целью сорвать защитные стопы покупателей, но около 1,0985 встретили отпор. По отскоку на 50 пунктов, до 1,1035, можно предположить, что продавцы встретились с ордерами на покупку. Учитывая, что в покупках находятся 80% трейдеров, рынок в качестве баланса будет искать точку баланса ниже 1,10. Не удивляйтесь тому, если евро/доллар обновит минимум в Штатах.

Если рассматривать техническую картину на часовом периоде, то покупки с 1,0985 были оправданными. Между индикатором АО и ценой сформировалась тройная бычья дивергенция. Рынок может спокойно позволить на таком сигнале подняться курсу до 1,1065, а там большинство покупателей сами спрыгнут с поезда. Потом при снижении курса появятся желающие с отката продать евро.

Другой вариант, это перейти в боковое движение на 4-5 часов и полностью отменить сигналы на покупку. Пожалуй, так и будет.

Курс фунт/доллар тоже торгуется в положительной зоне. Так как кросс евро/фунт консолидируется, то цена тоже резко отскочила с минимума 1,2133. Британец даже раньше двинулся вверх, чем курс евро.

Сегодня США опубликуют отчет по заявкам на пособия по безработице, индекс цен на экспорт и импорт, отчет Минэнерго по изменениям запасов нефти, а также запланировано выступление представителя ФРС Патрика Харкера.

---

Forex: Доллар нашел себе нового "мальчика для битья" - евро

2016-10-12 12:29:23 (читать в оригинале)

Растущий повсеместно в последнее время доллар развернул наступление на новую жертву с открытием торгов в Европе — евро. На дневном графике сегодня должен быть сформирован "медвежий крест", что способно обрушить единую европейскую валюту. Похоже, доллар выжал из фунта последние соки и нашел себе нового "мальчика для битья", тем более, что Марио Драги и не думает подтверждать появившиеся слухи о начале сворачивания QE в Европе. Доллар растет в ожидании повышения процентной ставки ФРС США в декабре; вероятность такого шага составляет 70 %. Сейчас участники рынка ожидают публикации сегодня вечером протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). А в пятницу выйдут данные по розничным продажам.

Фунт, тем временем, получил поддержку после сообщения Bloomberg о том, что премьер-министр страны Тереза Мэй неожиданно сама, до завтрашнего решения Высокого суда, посчитала, что план выхода страны из ЕС должен быть одобрен парламентом. При этом она попросила парламентариев предоставить ей пространство для маневра в переговорах с ЕС. Тот факт, что Мэй станет согласовывать параметры выхода Великобритании из блока с парламентом, уменьшает вероятность жесткого Brexit, считают аналитики.

"После агрессивных продаж фунта в последние дни, эта информация спровоцировала закрытие коротких позиций", - говорит аналитик Mizuho Securities Кенго Судзуки. Курс фунта против доллара США поднимался в ходе торгов в среду до $1.2320 по сравнению с $1.2123 на закрытие рынка во вторник. За предыдущие четыре сессии фунт подешевел к доллару на 5%.

Член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Майкл Сондерс заявил во вторник, что ослабление фунта оказало сильнейшее воздействие на потребительские цены в Великобритании, повысив стоимость импорта. Банк Англии, по его словам, прогнозирует ускорение инфляции до целевого уровня в 2% к 2018 году и вряд ли будет поднимать процентную ставку в ближайшее время. Ослабление фунта не является поводом для беспокойства в данный момент, заявил Сондерс.

Не исключен краткосрочный резкий рост стерлинга, если Высокий суд Великобритании задержит планы Терезы Мэй обратиться к статье 50 Лиссабонского договора в 1-м квартале, говорят аналитики. Высокий суд 13 октября и 17 октября рассмотрит вопрос о том, управомочена ли премьер-министр без согласия парламента активизировать статью 50, которая регулирует процедуру выхода стран из ЕС. Отказ заставит правительство поставить вопрос на голосование в Палате общин и Палате лордов, что приведет к потенциальной задержке выхода из блока.

Любая задержка, вероятно, заставит инвесторов еще раз подумать о том, произойдет ли Brexit, что открывает путь для ралли-облегчения фунта стерлингов, в соответствии с выводами экспертов BofAML Тем не менее, это маловероятный сценарий; взгляды на стерлинг остаются медвежьими, говорят стратеги. HSBC считает, что любая задержка предоставит краткосрочную передышку, вызвав реакцию коленного рефлекса, ралли-облегчение. Рост фунта стерлингов может быть усугублен закрытием спекулятивных позиций, говорит Дэвид Блум, глава отдела FX-стратегии.

---

Forex: Обзор торгов. В Азии все спокойно, и только фунту снова не спится

2016-10-12 09:43:23 (читать в оригинале)

Непостоянный фунт снова меняет направление, евро вырвался за пределы опостылевшего диапазона и теперь не знает, что делать дальше, а медведи по иене снова проиграли в битве за 104.00.
Фунт: понесли кровать обратно
Флэш-крэш в пятницу, нерешительная консолидация в понедельник, опять падение во вторник и неожиданное восстановление в среду. Торговля британским фунтом в последнее время напоминает прогулку по минному полю и даже сложно представить, на скольких минах нам еще предстоит подорваться пока, наконец, не решится вопрос с Брекзитом (не верится, что это вообще когда-нибудь произойдет).

Итак, во вторник фунт продолжил раскручивать свою нисходящую спираль, подстегиваемый общим укреплением доллара по всему спектру рынка. Кроме того, Майкл Сондерс, бывший экономист Citigroup, а ныне действующий член Комитета по монетарной политике Банка Англии, подлил масла в огонь, заявив о том, что регулятор не планирует повышать ставки в ближайшее время, несмотря на резкую девальвацию фунта. По его словам, пока ничто не указывает на вероятность роста инфляции выше 2% к 2018 году, соответственно, Центробанку не о чем беспокоиться.

В начале американской торговой сессии фунт/доллар подходил к отметке 1.2090, но в итоге закончил день на уровне 1.2262 с понижением на 1.9%. Но сегодня утром настрой на рынке резко изменился, валюта устремилась вверх и уже почти полностью отыграла все вчерашние потери. С начала азиатской сессии фунт/доллар укрепился более чем на 1.5% и сейчас активно пытается вернуться в область выше 1.2300.

Поводом для роста стало решение британского премьер-министра Терезы Мэй вынести свой план по выходу из Евросоюза на голосование в парламент, хотя ранее еще вчера ее министр по Брекзиту Дэвид Дэвис утверждал, что ничего подобного не будет. Инвесторы обрадовались, поскольку более половины членов парламента не хотят совсем уж ссориться с Европой, поэтому их участие, вероятно, поможет избежать большой ссоры и полного разрыва между Великобританией и ЕС.

Евро сделал свой выбор?

Индекс экономических условий, публикуемый немецким институтом ZEW, оказался на редкость лучше ожиданий. Показатель вырос на 4.4 пункта до 59.5 в октябре, это самое высокое значение с января текущего года. Индикатор ожиданий также вырос до 6.2 по сравнению с 0.5 в сентябре. Однако позитивные данные не спасли евро от падения. Евро/доллар вчера вырвался за пределы диапазона и совершил головокружительное падение ниже ключевой поддержки 1.11. Сейчас пара осмысливает произошедшее вблизи 1.1050. Это самый низкий уровень с начала августа. Непреходящий кризис в банковском секторе и неясная судьба Deutsche по-прежнему тянут на евро на дно, а растущая доходность по американским гос. облигациям толкает доллар вверх.

Банку Японии уже не верят…

Доллар/иена так и не сумел взять барьер 104.00 и медленно дрейфует в нижнюю часть диапазона 103.00-104.00, однако и для нее не все потеряно, просто нужен хороший фундаментальный катализатор, который поможет паре уверенно пройти зону сопротивления. Глава Банка Японии Харухико Курода, выступая в парламенте, снова пообещал сделать все возможное и невозможное, чтобы достичь инфляционной цели. Примерно с такими же увещеваниями выступил и другой член управляющего совета Центробанка Ютака Харада. По его словам, регулятор должен без малейшего промедления реагировать на неблагоприятные изменения внутренних или внешних экономических условий новыми стимулами. Кроме того, он уверен в том, что преимущества текущей кредитно-денежной политика Банка, включая программу стимулов и отрицательные ставки, с лихвой перекрывают все возможные побочные эффекты.Однако у инвесторов уже выработался стойкий иммунитет к подобным заявлениям со стороны японских политиков, поэтому они, как правило, пропускают их мимо ушей.

…но Федрезерв не подведет

Сегодня главным макроэкономическим событием дня станет публикация протокола сентябрьского заседания FOMC. В последнее время чиновники из Центробанка активнее подогревают ожидания рынка, намекая на грядущее ужесточение. В частности, Чарльз Эванс из ФРБ в Чикаго отметил, что экономика уверенно восстанавливается, поэтому ставку «вполне можно повысить в декабре». В сочетании с достаточно оптимистичной макроэкономической статистикой подобные заявления настраивают инвесторов на неизбежное повышение ставки в декабре, а решительный тон протокола может окончательно убедить их в этом. По данным Чикагской фьючерсной биржи сегодня в цены закладывается вероятность повышения ставки в декабре на уровне 74.5% по сравнению с 69.5% днем ранее. Впервые за долгое время показатель превысил отметку 70% - дело принимает серьезный оборот.

---

Технический анализ Forex EURUSD 12.10.2016

2016-10-12 09:39:49 (читать в оригинале)

EUR/USD: пробита дневная трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник продолжился процесс укрепления доллара против основных валют. Индекс доллара поднимался до отметки 97,75. Спекулянты продолжают скупать американский доллар на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в декабре. Согласно последним данным CME Group FedWatch tool, вероятность её повышения в декабре выросла с 69,55% до 74,5%.

Курс евро/доллар снизился до 1,1049. Мои опасения были не напрасны. Рынок три раза подряд перекрыл бычьи импульсы в 100 пунктов (30.09.16, 04.10.16, 07.10.16). Во вторник падения оказалось сильнее, так как на дневном ТФ была пройдена трендовая линия.

Ожидания на сегодня:

В среду ФРС США опубликует протокол сентябрьского заседания FOMC. Кроме протоколов, состоятся выступления членов ФРС США Джорджа и Дадли. В пятницу состоится выступление Джанет Йеллен, которое может оказать мощное влияние на ход торгов по доллару.

На динамику основных валют также будет оказывать американский фондовый рынок. Начался период публикаций финансовой отчетности в США за третий квартал. Его открывает алюминиевый гигант Alcoa, акции которого во вторник упали на 11,42% до $27,91 за акцию.

Внутридневной прогноз не стал делать перед публикацией протоколов ФРС, но исходя их технической картины и снижения основного кросса евро/фунт, единую валюту лучше продавать на откатах.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс оптовых цен за сентябрь, Япония – Предварительный индекс заказов на станки и оборудование за сентябрь
• 12:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий ZEW за сентябрь. Еврозона – Промышленное производство за август
• 12:15 еврозона – выступление члена правления ЕЦБ Бенуа
• 15:00 США – Выступление члена FOMC Дадли
• 16:40 США – Выступление члена FOMC Джорджа
• 17:00 США – Число открытых вакансий от JOLTS за август
• 21:00 США – Публикация протоколов заседания ФРС

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Рис. 1 курс евро/доллар, дневной период.

Так как тема ставок на первом плане, а вечером ФРС США опубликует минутки с последнего заседания FOMC, сегодня без внутридневного прогноза. Вместо часового графика, сделал дневной.

За вчерашний день курс евро обвалился на 84 пункта. На фоне закрытия коротких позиций и срабатывания защитных стопов, продавцам удалось пройти два важных уровня поддержки – 1,1120 и 1,1095.

Перед протоколами не хочется входить в рынок. Во-первых, на днях курс евро приблизился к нижней границе канала. На данный момент она проходит через уровень 1,1033.

Во-вторых, на уровне 1,1036 расположена ещё одна поддержка. Это скрытая поддержка от уровня Фибоначчи. Для его получения был использован инструмент «Расширение Фибоначчи». Если мы из 1,1366 вычитаем 1,1123, то получаем свинг в 243 пункта. Теперь длину свинга вычитаем из 1,1279 и получаем уровень 1,1036.

Если он после публикации протоколов ФРС США будет пробит, тогда идём к следующему уровню 1,0886, который является в сетке Фибо коэффициентом 1,618. Чтобы зафиксировать ложный пробой трендовой линии быкам необходимо закрыть день выше 1,1105. Это будет сложно сделать, поскольку дневной CCI находится ниже -100 (указывает на нисходящий тренд).

---

Позиции по рублю незначительно ухудшились

2016-10-12 09:35:39 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 65,75 коп. (+1,06%), до 62,66 руб., курс евро - на 66,50 коп. (+0,37%), до 69,27 руб. Центральный банк России с 11 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 8,53 коп., до 62,3884 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,7253 руб., что выше предыдущего дня на 49,41 коп.

Во вторник позиции российского рубля немного подкосились. Он подешевел к американскому доллару на 1%. Нефтяные котировки тут не причём. Нефть марки Brent в течение дня торговалась в 2-х процентном коридоре и торги по ней завершились в небольшом минусе на отметке $52,47 (-0,11%).

Ослабление рубля к иностранным валютам вызвал обвал южноафриканского ранда на 4,6%, до 14,43 за доллар. Южноафриканский ранд обвалился на новостях о том, что министр финансов ЮАР Правин Гордан будет привлечён к ответственности в связи с обвинениями в мошенничестве.

Инвесторы опасаются, что борьба за власть в ЮАР может привести к понижению кредитного рейтинга до мусорного. А общее укрепление доллара США на рынке форекс усугубило положение рубля и других валют развивающихся рынков.

Американский доллар дорожает на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в декабре. Согласно последним данным CME Group FedWatch tool, вероятность повышения ставки в декабре выросла с 69,55% до 74,5%.

Пока пара доллар/рубль торгуется ниже отметки 63,00 руб., я буду рассматривать его укрепление против иностранных валют. В Азии нефть торгуется в плюсе. Южноафриканский ранд укрепился к доллару на 0,38%, до 14,29 за доллар. Торги на Московской бирже откроются снижением по валютам. По доллару ожидаю возвращение курса к уровню 61.95 руб., по евро – до 68,95 руб.

На графике я показал через какой маршрут цена может вернуться к уровню 61,95-62,00. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от аукционов Минфина РФ и приближающегося налогового периода. Разворота к ослаблению рубля данный момент на дневном ТФ не наблюдается.

В среду будут опубликованы протоколы прошедшего недавно заседания ФРС, на котором Федрезерв решил не повышать ставку. В пятницу состоится выступление главы Федрезерва Джанет Йеллен, которое может оказать сильное влияние на доллар и рубль.

Надеюсь, что негативных новостей из ЮАР больше не будет. Ценовая динамика на нефть остаётся основным драйвером для рублёвых пар. Из-за праздника в США отчёты по запасам нефти сместились на среду и в четверг. Отчёт от Американского института нефти выйдет в среду, Минэнерго США – в четверг.

Владислав Антонов
www.alpari.ru