Управление ПАММ портфелем

  После тщательного анализа ПАММ счетов, их выборки и создания своего инвестиционного портфеля, необходимо научиться правильно определять точки входа, выхода из  ПАММ счета, а так же правильно понимать статистику по доходности.
   Не смотря на то, какую стратегию инвестирования вы выбрали - долгосрочную или краткосрочную, необходимо научиться находить нужный момент для входа в ПАММ, вовремя дополнить на нем средства, а так же - и и вовремя вывести их. Все это необходимо в первую очередь для увеличения прибыли, что является нашей главной целью.

  Ну что же, приступим. Начнем с точек входа. Самое что интересное, вариантов входа существует несколько и каждый имеет свои плюсы и минусы.
  Рассмотрим основные:
  1. Вход на максимуме счета.
  Лично я не приверженец данной стратегии т.к. после любого обновления максимума наступает просадка, что не является довольно эффективным. Данная стратегия внушает оптимизм тем, что при положительном тренде (постоянном обновлении максимумов) вы получаете стабильный доход от инвестиций.
  Вход необходимо осуществлять на следующем обновлении максимума, как это показано на рисунке ниже:
     
  Сразу возникает вопрос - а как собственно определить это самое обновление максимума? оказывается сделать это достаточно легко. Проведите прямую горизонтальную линию проходящую через вершину предыдущего максимума и как только ее пересечет новый максимум, это и будет являться его обновлением. Как видно на рисунке выше, предыдущий максимум в точке 1 был обновлен в точке 2, что говорит нам о моменте входа в счет. Таких точек на графике много и их периодичность смены зависит от стратегии торговли управляющего. 
  При использовании этой стратегии входа, ограничение рисков по счету стоит выставлять равным максимальной просадке (о ней мы говорили в статье "Численные показатели ПАММ счетов"), т.к. после обновления максимума, непременно следует просадка. И в случае выставления значения ограничения рисков (о них мы поговорим в следующей статье) значительно меньше максимальной просадки, может привести к выходы из ПАММ счета в убытке. 
  По моему мнению, более эффективным с точки зрения прибыли, является вход на просадке.
  2. Вход на просадке.
  Этот способ входа значительно снижает лимит ограничения рисков. Здесь самым эффективным будет вход на максимуме просадки. Но чем более глубокая просадка, тем реже она встречается и наоборот - чем меньше просадка, тем чаще возникает возможность войти при ее возникновении. Это проще объяснить на примере:

  Как видно из графика, чем глубже просадка, тем реже она встречается, но зато просадки в интервале от 18 до 25% встречаются  намного чаще. Поэтому самым оптимальным будет выбор точки входа исходя из наиболее часто встречающихся уровнях просадки. В данном случае выбор надо остановить на 15%, что значительно снизит убыток в случае глубокой просадки, и даст стремительный рост в случае начала обновления максимума.

  Теперь стоит поговорить и о точках выхода. Вообще, выход из стабильных ПАММ счетов, при долгосрочном инвестировании, делать нет смысла. А вот используя кратковременную активную стратегию инвестирования - стоит делать это обязательно. Чаще это касается инвестирования в агрессивные ПАММ счета, где главный упор ставится на стремительный рост счета и соответственно - высокую прибыль за короткий промежуток времени.
  В интернете можно встретить описания многих вариантов выбора точек выхода, но если проанализировать их все, то они сводятся к 2 основным, которые мы и рассмотрим:
  1. Очередное обновление максимума.
  Этот способ подходит как для агрессивных так и для умеренных ПАММ счетов.
  2. Стремительный экстремальный рост.
  Касается как правило агрессивных ПАММ счетов, когда загрузка депозита максимальна и происходит резкий рост счета за короткий промежуток времени.  
(ожидайте продолжение статьи в ближайшее время)