EURUSD: нисходящая коррекция не завершилась

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник по итогам торгов курс евро закрылся снижением. Доллар США незначительно подорожал против единой валюты на фоне частичной фиксации прибыли. Курс евро/доллар снизился до 45-го градуса 1,1626 и стабилизировался под балансовой линией lb.

Ценовые колебания сдержанные, поскольку внимание трейдеров сосредоточено на результатах очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США в среду.

Американская статистка:

• Продажи ранее построенных домов в США за июнь составили 5.52 млн (прогноз был 5,57 млн, предыдущее значение 5,62 млн).
• Индекс деловой активности PMI в секторе услуг от Markit в июле составил 54,2 (прогноз был 54,2, предыдущее значение 54,2).
• Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности от Markit в июле составил 53,2 (прогноз был 52.3, предыдущее значение 52.0).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс цен на импорт за июнь;
• 11:00 Германия – Индекс делового климата от Ifo за июль;
• 13:00 Великобритания – Ожидаемые промышленные заказы от CBI за июль;
• 16:00 США – Индекс цен на жилье май, Индекс цен на жилье от S&P/CS за май;
• 17:00 США – Индекс потребительского доверия от СВ за июль, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за июль;
• 20:00 Великобритания – Выступление члена FOMC Холдейна.

С максимума 1,1684 курс евро скорректировался на 45-ть градусов. Он оказался сильным, поскольку продавцы не могли его пройти 4 раза. В Азии евро восстановился до 1,1663. Укреплению евро способствовало выступление члена Совета управляющих ЕЦБ Ив Мерша в Сингапуре. Он затронул тему о восстановлении экономики еврозоны.

От 1,1626 вверх сформировалась отличная трехволновая коррекция. На графике я показал синусоидой цикл падения до 1,1603 (67 гр.). Это идеальный вариант на сегодня в ожидании результатов июльского заседания ФРС. Заседание не будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией, поэтому влияние его будет ограниченным на валютный рынок. Стохастик находится в зоне продаж, поэтому неплохо бы продолжить коррекционное движение, чтобы завершить формирование третьей волны в плоскости. Если цена закрепится ниже 1,1617, то тогда можно будет целиться в 1,1575. Коррекция усилится после продолжительного ралли евро.

На график я добавил ещё один сценарий (бледная линия). Для меня он является альтернативным. Здесь рассмотрел укрепление евро до 45 гр. – 1,1680. В нем я хотел учесть формирование «двойной вершины» в виде зеркальной части левой стороны с четырьмя вершинами. Чтобы Вам было понятно, сделаю график под комментариями.

В понедельник 24 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 64,50 коп. (+1,09%), до 60,00 руб., курс евро вырос на 69,86 коп. (+0,93%), до 69,86 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (+60,0%), евро/рубль – 341,1 млн евро (+2,89%).

Центральный банк России с 25 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 72,47 коп., до 59,6572 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,4708 руб., что выше предыдущего дня на 80,85 коп.

По итогам дня цена на нефть, являющаяся главным драйвером динамики курса рубля, повысились на 1,45%, тогда как российская валюта подешевела к доллару США на 1,09%, к евро – на 0,93%. Негативное влияние на динамику курса рубля оказала тема новых санкций и бегство зарубежных инвесторов из ОФЗ.

Во вторник 25 июля Палата представителей Конгресса США рассмотрит обновленный законопроект в отношении санкций против России, Ирана и Северной Кореи. Сенат США проголосовал за дополнительные санкции 15 июня, поэтому российские банки успели уже адаптироваться к ним. Частично они заложены в ценах.

Ослабление российской валюты вызвала распродажа государственных облигаций. Зарубежные инвесторы опасаются запрета на инвестиции в госдолг РФ. По данным ЦБ РФ, доля иностранного капитала в ОФЗ на 1 июня 2017 года составила 1,89 трлн руб. или 30,7%. Доходность 10-летних рублевых ОФЗ выросла на 1,17%, до 7,89%. Индекс государственных облигаций России снизился на 0,43% до 137,24.

Сегодня, 25 июля, нефть на торгах в Азии подорожала на 0,29%. Российские компании уплачивают НДС, НДПИ и акцизы. Они будут сдерживать курс рубля от снижения. В связи с этим по рублёвым парам ожидается боковое движение на текущих уровнях, пока Конгресс США не проголосует за расширение санкций.

Если все-таки зарубежные инвесторы продолжат сбрасывать российские облигации с открытия торговой сессии, то по курсу доллара стоит ожидать роста до 60,70 руб., курсу евро – до 70,75 руб. Тут никакая нефть и налоговый период не остановят ослабление российской валюты.

Если торги на Мосбирже откроются спокойно и даже укреплением по рублю, то в этом случае следим за поступающими новостями из США по санкциям и ценами на нефть. При отсутствии запрета на инвестиции в госдолг РФ в окончательной версии санкций, рубль вернёт себе корреляцию с ценами на нефть и укрепится против американского доллара до 59,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

EURUSD: назрела нисходящая коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу по итогам торгов курс евро/доллар закрылся ростом. Торговые объемы были высокими, но их хватило для обновления 52 недельного максимума на пустом экономическом календаре. Курс евро/доллар вырос до уровня 1,1683.

Общая слабость американского доллара и уверенность инвесторов в сворачивании программы QE ЕЦБ толкает цену вверх. На рынке ходят слухи, что ЕЦБ объявит об изменениях в денежно-кредитной политике в октябре месяце.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:30 Германия – предварительный индекс деловой активности в производстве за июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июль.
• 11:00 Еврозона – предварительный индекс деловой активности в производстве июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июль.
• 13:00 Германия – публикация ежемесячного отчета ЦБ Германии.
• 15:30 Канада – оптовые продажи за май.
• 16:45 США – предварительный индекс деловой активности в производстве за июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июль.
• 17:00 США – Продажи на вторичном рынке жилья июнь.

В пятницу рынок сформировал восходящий флаг. На конечный треугольник модель не похожа из-за структуры волн. Зато после обновления максимума в ходе азиатской сессии имеем полуфабрикат «двойной вершины» и тройную медвежью дивергенцию.

Зв евро дают $1,1671. После четырех вершин нет никакого желания рассматривать укрепление евро, пока курс не скорректируется хотя бы до балансовой линии lb. Бычий импульс угасает, но тренд остается сильным. Для придания нисходящего ускорения, чтобы вызвать фиксинг, нужно пройти уровень 1,1659 и выйти из канала.

Так как цена сразу не упала с 1,1684, есть вероятность трансформации двойной вершины в W-модель. Это мои предположения. По тренду эти две разворотные модели и тройная дивергенция может отмениться, поскольку значение индикатор АО находится около нулевой линии. Это значит, что цена встретилась со средними линиями, от которых построен индикатор АО (средние линии с периодом 5 и 34). Моя цель по линии Lb на 45-м градусе 1,1630.

На текущей неделе внимание трейдеров будет приковано к результатам очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, а также к публикациям предварительных значений индексов ВВП за II квартал во Франции, Великобритании и США.

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ сформировался пинбар. Так как пара находится длительное время в рендже, то он может не сработать. Пинбар часто не отрабатывается, поэтому смотрим за текущим баром.

По прогнозу ожидаю восстановление цены до 1,0725 (50% от падения с 1,0746 до 1,0609) с последующим прорывом к уровню 1,0550. Склоняюсь к тому, что пинбар полностью не отработается. На 1,0550 находится неплохая поддержка. От неё жду отскок цены к уровню 1,0868.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре AUD/NZD выходила в прошлом году 31 октября 2016 года. На момент её публикации австралиец котировался по 1,0591. Тогда под зоной сопротивления 1,0744 – 1,0771 сформировалась разворотная модель «двойная вершина». В связи с этим при пробое 1,0588 ожидалось снижение курса до 1,0479 (161,8%). Продавцы взяли цель в течение 4 дней. К 10 ноября 2016 года курс AUD/NZD снизился до 1,0364.

Текущая ситуация

Чем интересна текущая ситуация по кроссу? На недельном графике цена находится в центре сужающейся формации. Недельная свеча закрылась пинбаром – медвежье тело с длинной верхней тенью. Вероятность его срабатывания составляет около 65-70%. Если в течение последующих двух недель цена не уйдет вверх, то возрастут риски ослабления австралийца до 1,0375.

По прогнозу ожидаю восстановление цены до 1,0725 (50% от падения с 1,0746 до 1,0609) с последующим прорывом к уровню 1,0550. Склоняюсь к тому, что пинбар полностью не отработается. На 1,0550 находится неплохая поддержка. От неё жду отскок цены к уровню 1,0868.

Пока цена находится в сужающемся треугольнике, по сформированным сигналам можно как покупать, так и продавать австралийский доллар – торговать в рендже. Если пару рассматривать в среднесрочной перспективе, то нужно ждать выхода цены из диапазона. По недельным индикаторам чаша весов находится на стороне покупателей.

В пятницу 21 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 42,50 коп. (+0,72%), до 59,36 руб., курс евро вырос на 65,50 коп. (+0,96%), до 69,22 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-3,84%), евро/рубль – 331,5 млн евро (+13,10%).

Центральный банк России с 22 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 14,98 коп., до 58,9325 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,6623 руб., что выше предыдущего дня на 65,86 коп.

В начале пятничных торгов курс рубля несколько часов торговался в плюсе против американского доллара и евро. После того, как цена на Brent упала ниже $49,16 за баррель (минимум четверга – 20.07.17), иностранные валюты перешли в наступление. На фоне падения нефтяных котировок на 3,66% курс доллара вырос на 0,72%, курс евро – на 0,96%.

Нефть подешевела перед встречей министерского комитета по выполнению договоренностей ОПЕК+, которая пройдет в понедельник (24.07.17) в Санкт-Петербурге. К снижению её подтолкнул опубликованный прогноз консалтинговой компании Pertro-Logistics об увеличении добычи нефти странами ОПЕК в июле. Эксперты компании считают, что поставки нефти из стран ОПЕК в июле могут превысить 33 млн баррелей в сутки.

Другой негативной новостью для нефтяного рынка стало сообщение от агентства Bloomberg, что на встрече в Питере в повестку дня не вошло обсуждение ограничения добычи в Ливии и Нигерии.

Нефти даже не помог слабеющий американский доллар и положительный отчет нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. Как следует из последних данных, за неделю до 21 июля в США, общее количество установок сократилось на 2 ед., до 950 штук. Количество газовых установок уменьшилось на 1 ед., до 186 штук, количество нефтяных установок - на 1 ед., до 764 штук.

В понедельник 24 июля в Азии Brent торгуется по $48,28. Цена восстановилась на 0,80%. На данный момент повышение цены является коррекцией к пятничному снижению. Важная поддержка находится на уровне $47,45. Пока цена торгуется выше его, она может вернуться к уровню $49,20.

Заявления ОПЕК по итогам встречи станут ключевыми драйверами для нефти. Здесь нужно помнить одно, падение цен ниже $47,45 ускорит их падение до $46,20. Пройдут его, падение усилится до $44,35. В связи с этим рублёвые пары сохранят тесную связь с ценами на нефть.

Если нефтяные котировки продолжат восстанавливаться в течение дня, курс доллара вернётся в двухдневный канал, из которого он вышел в пятницу. Технически покупатели себе открыли дорогу к 59,65/77 руб.

Если по итогам встречи торговая сессия по доллару закроется ниже уровня 59 руб., то рублю опять получит временную передышку. Дополнительную поддержку российская валюта получает от налогового периода.

Владислав Антонов
www.alpari.com