К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,7%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Транснефти» и «МТС». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Газпрома» и «ИнтерРАО». Акции «МТС» падают в преддверии публикации отчетности по МСФО за первый квартал 2016 года. Вероятно, показатели будут хуже ожиданий. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские индексы завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете продают.

Общий тон опубликованных накануне «минуток» Федеральной резервной системы США указывает на готовность рассмотреть вероятность повышения процентной ставки на следующих заседаниях, если экономическая составляющая продолжит улучшаться. Последняя публикуемая американская статистика вышла довольно позитивной, и этот факт может стать еще одним штрихом в картине «Федрезерв и его шаги по повышению ставки».

Цены на нефть быстро снижаются. С одной стороны, вчерашние данные от EIA показали рост коммерческих запасов нефти за прошлую неделю против ожидания снижения показателя. При этом добыча нефти заметно сократилась. С другой стороны, доллар США укрепляется, и это давит на нефтяные котировки. Баррель Brent стоит сейчас $48,1. Пик этой недели располагается на уровне $49,85, но у рынка все больше желания отойти от края.

Российский рубль продолжает отступление в парах с иностранными валютами, но и сейчас корреляция между российской валютой и сырьевыми ценами очень низкая. По всей видимости, представление о ближайшем будущем у инвесторов весьма туманное. За доллар США к настоящему времени дают 66,1 руб. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 65,40-66,75. За евро на валютном рынке дают 74,1 руб. Предполагаемый диапазон торгов парой евро/рубль сегодня находится в рамках 73,5-74,5.

Индекс ММВБ снова приближается к рубежу в 1900 пунктов и вполне может пройти немного ниже. Поводов для продолжения ралли в отсутствие нефтяных энтузиастов очень мало, поэтому наиболее вероятна консолидация в диапазоне 1885-1915 пунктов.

Агентство Moody's констатировало слабый рост мировой экономики в 2016 году. По мнению экспертов агентства, причиной тому является слабый экономический рост в развивающихся странах, который обусловлен падением экспортного спроса и цен на сырье. Также в ряде стран развитию мешают политические проблемы. В 2016 году Moody's предрекает развивающимся странам рост на уровне 4,2%.

На американской бирже Nasdaq сегодня пройдет делистинг акций CTC Media, Inc. Одной из причин делистинга стало то, что компания не провела годовое общее собрание акционеров по итогам 2015 года. Торги акциями CTC Media, Inc будут остановлены с момента открытия торгов 19 мая 2016 года. Далее бумаги будут обращаться в рамках системы торгов Pink Sheets.

В четверг в России пройдет Межпарламентская ассамблея государств СНГ. Заседание совета директоров проведет «КАМАЗ». Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «МТС».

Данные по безработице вышли в Австралии. Статистику по розничным продажам опубликует Великобритания. ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике. В Штатах выйдут данные по безработице.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

EURUSD: отработался недельный пинбар

Итоги минувшего торгового дня:
На европейской сессии курс евро/доллар торговался в диапазоне 1,1255 – 1,1290. После публикации протокола последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, евро ослабился к доллару до 1,1213. Члены комитета по открытому рынку ФРС США на последнем заседании, которое состоялось 26–27 апреля, обсуждали возможное повышение процентной ставки на июньском заседании 14–15 июня.

Руководство ЦБ готово пойти на ужесточение монетарной политики в июне при условии, если экономические данные, влияющие на ВВП, будут устойчивы. Согласно данным CME групп вероятность повышения ставки в июне повысилась до 34%. Напомню, процентная ставка в США была повышена впервые за 9 лет в декабре 2015 г. до диапазона 0,25–0,5%.

Ожидания рынка на сегодня:

Ослабление евро к доллару остановилось на минимуме от 25 апреля. На дневном периоде формируется разворотная модель, указывающая на падение курса евро до уровня 1,1000 к середине июня текущего года.

В среду потери евро к доллару составили около 100 пунктов. Учитывая, что единая валюта перепродана в кросс паре евро/фунт, в четверг по прогнозу рассматриваю формирование W-образной модели на уровне 1,1200. Модель сформируется при условии, что кросс евро/фунт начнёт корректироваться после вчерашнего обвала.

Новости текущего дня:

• В 11:00 мск в еврозоне выйдет платёжный баланс.
• В 11:30 мск Великобритания опубликуют отчёт по розничным продажам за апрель.
• В 14:30 мск выйдет отчёт ЕЦБ со встречи по монетарной политике.
• В 15:30 мск США – производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии.
• В 15:30 мск США – число первичных заявок на пособие по безработице 9-15 мая.
• В 17:00 мск США – индекс опережающих индикаторов от Conference Board за апрель.
• В 17:30 мск с речью выступит глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1200, максимум – 1,1232, закрытие – 1,1230.

Курс евро/доллар упал до 1,1214 после публикации протоколов заседания FOMC. Падение остановилось на 112-ом градусе. Коррекции часто начинаются из зоны 112-135 гр. Рассчитывая на коррекцию в кросс паре евро/фунт, по паре евро/доллар ожидаю W-образную модель. Не факт, что рынок в точности отработает прогноз. Настроения игроков постоянно изменяются под действием внешнего новостного фона. Если будет пройден уровень 1,12, то ближайшей целью выступит уровень 1,1080 (см. дневной график).

5 мая отработался дневной пинбар от 3 мая. 18 мая отработался недельный пинбар. Перекрытие роста с 1,1215 по 1,1616 заставляет меня в данный момент рассматривать модель «голова-плечи». Минимум 1,1215 от 25 апреля должен выступить поддержкой. После непродолжительной консолидации можно направляться к 1,1080.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 127,90 коп. (+1,98%), до 65,99 руб., курс евро – на 88,30 коп. (+1,21%), до 88,30 руб. Центральный банк России с 19 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 55,03 коп., до 65,0641 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,3077 руб., что выше предыдущего дня на 20,71 коп.

В среду доллар и евро открылись ростом по отношению к российскому рублю. Спустя пятнадцать минут падение курса рубля ускорилось. Российская валюта очень вяло реагировала на повышение цен на нефть, когда Brent подорожал до $49,81 после выхода неоднозначных данных по запасам нефти от Минэнерго США.

Запасы нефти за неделю выросли на 1,31 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение на 2,4 млн баррелей. Зато запасы бензина упали на 2,5 млн баррелей, дистиллятов - на 3,17 млн баррелей.

Также не чувствовалась поддержка от двух проведённых аукционов Минфином, на которых были успешно размещены облигации ФЗ в объеме на 24,7 млрд руб. Создавалось впечатление, что рубль в среду выступил для трейдеров опережающим индикатором указывающим им покупать доллар США перед публикацией протоколов последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США.

После публикации протоколов курс доллар/рубль вырос до 66,09 руб., курс евро/рубль – до 74,17 руб. Руководство ФРС США готово пойти на ужесточение монетарной политики в июне при условии, если экономические данные, влияющие на ВВП, будут устойчивы.

Баррель Brent стоит $48. Цена на нефть снизилась от вчерашнего максимума 49,81 на 3,6%. Мы так и не увидели тест психологического уровня в 50 долларов. Если обратиться к часовому периоду Brent, то можно заметить, что уровень $48 является поддержкой.

Если цена провалится под $48, то идём быстро к $47,25. Я думаю, что уровень $48 не устоит и нефть ещё подешевеет. В связи с этим по доллару рассмотрел укрепление к рублю до 66,33 руб. Чтобы рассматривать покупки рубля, продавцам необходимо вернуть курс под 65,50 руб. Цель по паре евро/рубль – 74,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе курс евро/доллар снизился до 1,1255 на слабых показателях по инфляции в еврозоне. Окончательный индекс потребительских цен в апреле в годовом исчислении снизился на 0,2% г/г, месячный показатель составил 0,0% против 1,5% в марте. ЕЦБ придётся продолжить борьбу с дефляцией, что негативно скажется на единой валюте.

Курс британского фунта с минимума 1,4402 вырос до 1,4555 (+153 п.). Он точно укрепился к доллару и другим основным валютам не на данных по рынку труда в Великобритании. Такие неожиданные резкие колебания образуются во время публикации предварительных опросов по выходу Великобритании из ЕС, либо – теракта.

Терактов не было, новостей в это время не выходило. Вероятно, увеличилось число британцев желающих остаться в ЕС. Об этом мы узнаем позже. Согласно последним данным, значение составляло 55%. Дополнительное ускорение британцу придал своим снижением кросс-курс евро/фунт.

Фунт набрал скорость. Остановиться может как на текущем уровне 1,4550, так и расти до 1,4580, пока его поддерживают кроссы пары. Рынок сейчас закладывает в цены мягкий тон протоколов ФРС США. Прогнозировать динамику валют на вечер не берусь. До четверга лучше остаться вне рынка.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,3%. В лидерах утренних продаж обращают на себя внимание акции «Русала» и ММК. В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Башнефти» и «Ростелекома». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднозначным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет.

Статистика США предыдущего торгового дня вышла в целом положительной. Рост промышленного производства за апрель составил 0,7% м/м (-1,1% г/г) против прогноза в 0,3% м/м. Американская инфляция за прошлый месяц выросла на 0,4%, что также превысило ожидания. Параметры закладок новых домов тоже приятно удивили инвесторов. Однако решающими для участников торгов стали комментарии представителя Федрезерва Денниса Локхарда, который не исключил, что именно июньское заседание регулятора станет временем для решающих шагов.

Евро/доллар продают утром в среду. Основные торги идут вокруг уровня 1,1285. Вряд ли озвученные мнения одного из штатовских монетарных политиков переломили рыночный тренд, но то, что заставили рынок задуматься, - это совершенно очевидно.

Российский рубль продолжит следовать за нефтью в середине недели. За доллар США к настоящему моменту дают 64,85 руб. (+0,2%). Торги среды для пары доллар/рубль пройдут в диапазоне 64,40-65,50.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в рамках отметок 1890-1925 пунктов. Рублевый индикатор остается в том самом узком диапазоне, что и ранее, до появления сильных катализаторов.

Акции «Башнефти» растут сегодня на фоне новостей о приватизации компании в первом полугодии 2016 года. Об этом заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев. «Башнефть» не вошла в список стратегических предприятий, в связи с этим государство пустит на приватизацию весь госпакет – 50% плюс одна акция. Глава Минэкономразвития подчеркнул, что из-за напряженного графика сроки приватизации могут сдвинуться. Тем не менее, в самой компании считают, что было бы лучше, если государство сохранит хотя бы небольшую долю в «Башнефти».

Интерес к активу уже проявила «Независимая нефтегазовая компания» во главе с Эдуардом Худайнатовым, а также компания ЛУКОЙЛ, у которой, по неофициальным данным, шансов на покупку больше, и переговоры с правительством якобы уже идут. На наш взгляд, для государства продажа «Башнефти» и выбор покупателя будет зависеть от цены: кто больше предложит, того и «Башнефть». В условиях кризиса и дефицита бюджета политика будет именно такой.

В Москве 18 мая состоится российско-таиландский бизнес-диалог. Миссия МВФ завершит работу в Киеве. Интересно, что миссия предупредила Украину о том, что выдача нового кредитного транша стране, скорее всего, будет невозможна, если страна продолжит игнорировать долг перед Россией. РФ как член фонда имеет право заблокировать решение по выдаче очередного кредита Киеву.

Финансовые результаты за первый квартал 2016 года по МСФО опубликует QIWI. Темпы роста ВВП за первый квартал представила Япония. С речью выступил председатель Резервного банка Новой Зеландии. Данные по безработице представит Великобритания. Статистика по инфляции выйдет в ЕС. В Штатах опубликуют протоколы FOMC.

Александр Разуваев
www.alpari.ru