EURUSD: в Азии ралли продолжается

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся ростом на 156 пунктов. Сначала евро подорожал по всему рынку после выступления главы ЕЦБ Марио Драги на Форуме ЕЦБ в Португалии. Он высказался в позитивном ключе относительно процесса восстановления европейской экономики. Сказал о потребности в корректировке параметров монетарной политики, но при этом пояснил, что это не подразумевает её ужесточение.

Далее американский доллар продолжил ослабление при выступлении председателя ФРС Дж. Йеллен в Лондоне. Ничего нового она не сказала. Повторила, что повышения ставки будут постепенными и ФРС будет избегать дестабилизации рынков. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, также выступавший в Лондоне, тоже склоняется к ещё одному повышению процентной ставки. А так как до сентября повышения ставки точно не ожидается, евро решил проверить северные районы.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Швейцария – Индикатор потребительских расходов UBS за май. Германия Индекс цен на импорт за май;
• 11:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий институциональных инвесторов от Credit Suisse за май;
• 11:00 Еврозона – Денежный агрегат М3 за май, объём кредитования частного сектора за май;
• 15:30 США – Сальдо внешней торговли товарами май, объём оптовых запасов (предварительные данные) за май;
• 16:30 Выступление управляющего Банка Канады Стивена Полоза, главы ЕЦБ Марио Драги, управляющего Банка Англии Марка Карни, управляющего Банка Японии Харухико Куроды;
• 17:00 США – Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья за май;
• 17:30 США – Изменение запасов нефти 19-25 июня;
• 21:15 Канада – Выступление зам.управляющего Банка Канады Линна Паттерсона

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1330 (22 гр0, максимум – 1,1384 (225 гр), закрытие – n/a.

Марио Драги помог евробыкам снести защитные стопы по коротким позициям расположенные за 1,1230 и открыть им дорогу к 1,13. После выступления Дж.Йеллен цена закрепилась выше 1,13.

Курс евро восстановился до линии U3 и четырнадцать часов движется по ней. Последний раз евро достигал её 16 мая текущего года. Перед тем, как откатиться к балансовой линии Lb, цена может двигаться по линии U3 в течение 37-40 часов в виде пилообразной модели (смотрите движение за 16-19 мая).

Во вторник на дневном ТФ был пробита верхняя граница канала. Чтобы Вам было понятно, канал строился по трем значениям H1,1264 (22.05.17) – H1,1285 (02.06.17) – L1,1119 (20.06.17). Его верхняя граница вчера проходила через уровень 1,1320.

Судя по тому, что при достижении линии U3 не было отката, покупатели взяли курс на 1,1475 (линия канала на недельном ТФ, график показывал). На пути к нему им встретится сопротивление 1,1442, которое может не пропустить их выше. В любом случае, 1,1475 это пока предел по евро.

Исходя из текущей активности покупателей, по прогнозу жду откат до 22 гр – 1,1329 с последующим ростом до 225 гр – 1,1384. Цена может уйти вверх без отката на вчерашней эйфории.

Если все-таки на торгах в Европе откат начнётся, то следите за тем, как цена будет себя вести около 1,1329 и что сформируется на 5 и 15 минутных графиках. Может так получиться, что откат будет сильнее, до 45 гр – 1,1303. Здесь нельзя точно сказать на каком уровне остановится цена и начнётся новое ралли.

Если трейдеры будут продавать доллар по всему рынку, то при растущем кроссе евро/фунт, евро/доллар может сегодня взять уровень 1,1445.

Во вторник 27 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 72,00 коп. (+1,23%), до 59,49 руб., курс евро – на 175,50 коп. (+2,67%), до 67,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,8 млрд (+5.55%), евро/рубль – 406,1 млн евро (+36,09%).

Центральный банк России с 28 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 11,71 коп., до 58,8843 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 65,9563 руб., что ниже предыдущего дня на 12,53 коп.

Торги на Мосбирже открылись незначительным снижением по доллару и евро. Покупатели сразу перехватили инициативу в свои руки и до закрытия торгов удерживали рубль в хорошем минусе. Его слабость была связана с обострением геополитической обстановки в Сирии. США обвинили Б.Асада в подготовке новой химической атаки в Сирии. Рублю даже не помогли растущие нефтяные котировки на 1,79%.

Рубль подешевел к единой валюте в 2 раза больше, чем к доллару США. Евро подорожал по всему рынку Forex после выступления главы ЕЦБ Марио Драги на Форуме ЕЦБ в Португалии. Он высказался в позитивном ключе относительно процесса восстановления европейской экономики. Сказал о потребности в корректировке параметров монетарной политики, но при этом сразу пояснил, что это не подразумевает её ужесточение.

На момент написания обзора баррель Brent стоит $46,64 (+1,05). Азиатские трейдеры проигнорировали отчет API. Они сконцентрировались на технических факторах – пробой трендовой линии. Не обращая внимания на фундаментальные факторы, цена может очень быстро восстановиться до уровня $48,05 в рамках восходящей коррекции. Падение котировок ниже $45,80 отменит технические сигналы на повышение цен и усилит давление на покупателей.

По данным Американского института нефти запасы сырой нефти в США выросли на 851 тыс. баррелей, несмотря на прогнозы на их сокращение из-за шторма в Мексиканском заливе. Запасы бензина увеличились на 1.35 млн баррелей, запасы дистиллятов – на 678 тыс. баррелей. В среду выйдет официальный отчет Минэнерго США. Рынок ожидает сокращения запасов сырой нефти в стране на 2,25 млн., запасы бензина - без изменений, запасы дистиллятов – +0.934 млн.

Геополитика толкает курс рубля вниз, нефтяные котировки – вверх. Торги на Мосбирже откроются снижением по доллару и евро на 25-30 копеек. Если к этому времени цена на нефть не снизится и продолжит рост, то курс доллара вернётся к уровню 58,90 руб., курс евро – к 66,53 руб. Если после открытия торгов рубль быстро растеряет заработанные очки, значит, ждем его ослабления к валютам на 0,8%-1,0%.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Инвесторы, похоже, разделяют оптимистичный настрой Марио Драги в отношении оценки экономических перспектив еврозоны, и евро в результате «весел» сегодня, отмечает Валентин Маринов, стратег Credit Agricole. Учитывая, что сворачивание количественного смягчения широко ожидается, еще предстоит выяснить, будет ли последняя риторика достаточной для того, чтобы сформировать устойчивые предпосылки для ралли EUR/USD. Последние движения EUR/USD стали довольно приглушенным ответом на динамику спрэда 2-летних ставок еврозоны-США.

Спрэд в ставках остается более или менее постоянным. Этот дифференциал все еще указывает на то, что EUR/USD должен стоить ближе к 1.07-1.06 в настоящее время. Спрэд BTP-Bund (между итальянскими и немецкими облигациями — прим. PFS) сократился в реакции на комментарии Драги, предположительно отражая позиционирование на рынке. Некоторые клиенты подчеркнули свою обеспокоенность в связи с постепенным отказом ЕЦБ от программы стимулирования, которое может повысить доходность гособлигаций в еврозоне, добавил эксперт.

Европейскому центральном банку следует осторожно подходить к сокращению денежно-кредитного стимулирования по мере восстановления экономики региона, отметил сегодня президент ЕЦБ Марио Драги. По нашим оценкам, в сентябре или в октябре ЕЦБ должен объявить, когда начнет сокращать программу покупки облигаций, в рамках которой он покупает активы на 60 млрд евро в месяц. Драги, однако, не назвал сегодня конкретный срок, но подчеркнул, что политика регулятора работает и стимулирование будет постепенно сокращаться по мере восстановления экономики. Вместе с тем он предостерег от резких движений. "Чтобы мы убедились в возвращении инфляции к установленному нами таргету, нужно настойчивое проведение нашей монетарной политики, - сказал Драги. – Любые изменения в ее направлении должны быть постепенными, оправданными макростатистикой".

Драги пытался объяснить причины, которые, несмотря на годы агрессивного стимулирования, не позволили ЦБ ускорить инфляцию. Одним из факторов стало падение цен на топливо и сырье. Другой вероятный фактор – ослабление позиций работников, которым стало труднее требовать повышения зарплат после реформирования рынка труда, благодаря которым численность рабочей силы возросла, а также потому, что многие трудятся меньше, чем хотели бы. Драги уверен, что эти факторы – временные, поэтому симулирование со стороны банка рано или поздно обусловит рост зарплат и цен. "Нам нужно разумно подходить к корректировке параметров монетарной политики в ответ на улучшение положения дел в экономике, чтобы обеспечить сочетание нашего стимулирования с восстановлением экономики на фоне сохраняющихся неопределенностей", - добавил Драги.

Во вторник на торгах в Европе европейская валюта подорожала по всему рынку. Глава ЕЦБ Марио Драги на ежегодном форуме в Португалии сказал о восстановлении экономики еврозоны, евро/доллар сразу подскочил на 52 пункта, до 1,1235. На момент написания обзора за евро дают 1,1270. Днём ранее Драги заявил, что процентные ставки должны оставаться низкими для восстановления роста и такой бурной реакции, как сегодня, не было.

«Евробыки», пройдя уровень 1,1230, открыли себе дорогу к 1,1320 (верхняя граница канала на четырёхчасовом периоде). Промежуточным сопротивлением выступит уровень 1,1276. Как будут развиваться события около этого уровня, сказать сложно. Во-первых, кросс-пара евро/фунт достигла сопротивления 0,8835 (может откатиться). Во-вторых, с укреплением евро резко выросла доходность 10-летних американских облигаций на 1,66%, с 2,126%. Евро с доходностью не раз двигались в одном направлении, но сейчас нужно следить за тем, кто первый сдастся.

Доллар дешевеет по всему рынку, поэтому «евробыки» при поддержке кроссов отгоняют продавцов наверх. Поддержка находится на уровне 1,1250. Если продавцы снесут её в течение 2-3 часов, то коррекция продолжится до 1,1235.

Согласно данным обзора Британской конфедерации промышленников, баланс объема розничных продаж за июнь в Великобритании составил 12% против прогноза и предыдущего значения в 2%. Британский фунт отреагировал укреплением до 1,2772 на опубликованную статистику, но был отброшен назад к уровню 1,2734 через кросс-пару евро/фунт. По последним данным он торгуется на уровне 1,2764.

После выступления Марио Драги и Марка Карни внимание трейдеров переключилось на выступление Джанет Йеллен.